كان الذعر بسبب انتشار فيروس كورونا في جميع أنحاء العالم هو المحفز لعمليات البيع في أسواق الأسهم والسلع. تراجعت مؤشرات الأسهم الرئيسية في الولايات المتحدة بأكثر من 3% وفقد استاندرد آند بورز 500 نحو 1 تريليون دولار في الرسملة وتذبذب الذهب الأسود وعادت الأسعار إلى منطقة الحد الأدنى للعلامات منذ ديسمبر 2018. لأول مرة منذ ما يقرب من عقد من الزمان قد ينخفض الطلب العالمي على النفط مما يسمح "لبائعي" خام برنت و خام غرب تكساس بإبقاء السوق تحت سيطرتهم الكاملة.

ديناميات تقلب النفط

أشارت حالات العدوى الجماعية في إيطاليا وكوريا الجنوبية وإيران إلى أن فيروس كورونا يمكن أن يصبح وباءً والذي سيشكل انتشاره حملاً ثقيل على أكتاف الاقتصاد العالمي. حاليًا هناك 10 أضعاف عدد الأشخاص المصابين في عام 2003 والحجر الصحي في مناطق إيطاليا مثل لومباردي وفينيتو سيؤثر على البلد بأكمله. فهي تمثل حوالي 25 من استهلاك جميع المنتجات البترولية و 30% من الناتج المحلي الإجمالي. نتيجة لذلك قد تواجه روما ركودًا لأن الناتج المحلي الإجمالي انخفض بنسبة 0.3% على أساس ربع سنوي في الربع الرابع.

وفقًا لتقديرات أكبر تاجر للنفط فيتول فبسبب فيروس كورونا انخفض الطلب على النفط في الصين بمقدار 4 ملايين برميل في اليوم وهو ما يعادل 4% من استهلاك العالم من الذهب الأسود. في نهاية الربع الأول يمكننا التحدث عن 200 مليون برميل. بالإضافة إلى ذلك بسبب فصل الشتاء الدافئ بشكل غير طبيعي في أوروبا (درجة الحرارة 3.1 درجة مئوية فوق المتوسط) يتم تقليل الطلب على الوقود الذي يستنتج حوالي 700 ألف برميل في اليوم من إجمالي استهلاك النفط. يتنبأ فيتول بأن الانتصار على فيروس كورونا سيسمح للطلب العالمي على النفط بالتعافي في الربع الثاني ، لكن حتى الآن يبدو الموقف بالنسبة "لمشتري" خام برنت و خام غرب تكساس أمراً محزنًا.

ديناميات الاستهلاك العالمي للنفط

من الواضح أن التخفيضات الحالية في أحجام الإنتاج لدى أوبك + غير قادرة على تعويض انخفاض الطلب العالمي. ستناقش المنظمة ودول أخرى تخفيضات إضافية بقيمة 600000 برميل / اليوم في أوائل مارس لكن من الواضح بالفعل أن روسيا ليست حريصة على تقديم تفضيلات إضافية للمنتجين الأمريكيين. الميزانية الروسية قادرة على تحمل النفط عند مستوى 40 دولار للبرميل وخفض الإنتاج يمثل خسارة طوعية لحصتها في السوق. نتيجة لذلك فإن تحالف المملكة العربية السعودية وروسيا يخاطران بالانفصال لبعض الوقت. تدرس الرياض هذا الخيار كخطة "ب" وتدفع بنشاط الكويت والإمارات العربية المتحدة لتخفيض الإنتاج بمقدار 300 ألف برميل يوميًا.

وبالتالي يعمل سوق النفط في وضع "سنعيش حياة سيئة ، ولكن ليس لفترة طويلة". الانتعاش في الطلب العالمي في أبريل ويونيو قد يدفع سعر الذهب الأسود إلى أعلى بشكل ملحوظ. يبقى لتحديد مكان القاع بالنسبة لبرنت و خام غرب تكساس.

من الناحية الفنية يظهر الرسم البياني اليومي لمجموعة متنوعة بحر الشمال تحول نمط "القرش" إلى 5-0. سمح الارتداد من مقاومة فيبوناتشي 38.2% من موجة سي دي لتشكيل صفقات بيع. إذا تم تحديث الحد الأدنى لشهر فبراير فسيتم تنشيط نموذج أيه بي = سي دي مع هدف بنسبة 200%.

برنت ، الشارت اليومي