Untuk sebagian besar indeks AS, sepekan terakhir berakhir dalam zona merah.
Pada hari Jumat, indeks S&P 500, NASDAQ Composite dan Russell 2000 bergerak negatif, sementara data per kuartal yang kuat diimbangi oleh penurunan sebesar 3,4% dalam pasar perumahan sekunder, ke level terendah sejak November 2015. Anda juga dapat membicarakan mengenai faktor psikologis yang mempengaruhi volatilitas, hari jadi ke-31 Black Monday, saat bursa-bursa saham tumbang.
Sementara analis terus membahas mengenai apakah penjualan saat ini adalah awal dari koreksi yang lebih dalam atau hanya sebuah peluang untuk beli, banyak trader dan investor pengalaman yang melihat model "dark cloud curtain" sepanjang bulan Oktober. Sepanjang tumbangnya bursa pada 1987, Dow Jones turun 508 poin hanya dalam satu hari, yang merupakan penurunan terkuat dalam sejarah.
Indeks-indeks akan bergerak negatif, sementara pergerakan defensif akan berada dalam zona "hijau".
Pada hari Jumat, indeks-indeks saham awalnya naik ditengah laporan per kuartal yang kuat. Securities PayPal (PYPL) naik 9,4% setelah perusahaan tersebut melampaui prediksi untuk pendapatan dan laba dan juga menaikkan prediksinya sendiri. Procter & Gamble (PG) tumbuh 8,8% karena penjualan per kuartal yang terbaik dalam lima tahun. American Express (AXP) naik 3,8%, dengan menunjukkan data yang lebih baik dari ekspektasi, dan merevisi perkiraan dalam arah pertumbuhan.
Namun, sebagian perwakilan pasar menihilkan pertumbuhan. eBay (EBAY) kehilangan 8,9%, turun ke titik terendah sejak Desember 2016, setelah rating Stifel Nocolaus turun ke "preferred to hold". DowDuPont (DWDP) turun 1,9% setelah perusahaan tersebut mengurangi nilai aset agrikulturnya sebesar $4,6 miliar. American International Group (AIG) turun 2,9% setelah berita bahwa perusahaan tersebut kemungkinan akan gagal menutup data per kuartal dengan kerugian sebesar $1,7 miliar akibat bencana alam Badai Florence di AS dan topan Joby serta "Tram" di Asia.
Secara umum, indeks S&P 500 turun hanya 0,04% per pekan. Namun, hari terakhir para pekan perdagangan kemarin menjadi hari ketiga penurunan. Pada saat yang sama, indeks menemukan support pada moving average 200 periode, serta dari flag "bearish" yang masih berkembang, tepat di bawah garis tren, yang telah naik sejak Februari 2016.
Sektor pertahanan dalam bentuk produsen barang konsumen dan utilitas maju di depan, dan aset-aset berisiko dari produk sekunder dan jasa menjadi pimpinan dari sektor-sektor yang mengalami penurunan, lebih jelas menunjukkan penurunan dalam selera untuk mengambil risiko, yang telah diperkirakan oleh para investor.
NASDAQ merosot 0,48%, mencatatkan penurunan harian ketiga berturut-turut, serta penurunan mingguan ketiga sebesar 1,29%. Setelah turun menembus 200 DMA pada rally pagi, yang dicatat pada hari Jumat, indeks turun di bawah level ini.
Russell 2000 diperdagangkan lebih buruk dari pasar dengan turun 1,08%. Sehingga menghasilkan penurunan sebesar 0,59% selama sepekan.
Dow Jones Industrial Average menjadi satu-satunya indeks yang positif pada hari Jumat, naik 0,26%. Pekan lalu, indeks naik 0,41%, di depan semua indeks AS dan menutup penurunan selama tiga hari. Namun, indeks menemui resistance di 100 DMA.
Penjualan masih menguji tren kenaikan terbaru. Semua bergantung pada data ekonomi dan pertumbuhan pendapatan yang kuat di satu sisi dan risiko geopolitik di sisi lain. Trader yang konservatif harus menunggu konfirmasi keutuhan tren, meski pelaku pasar yang lebih agresif mungkin akan melihat penjualan-penjualan ini sebagai peluang beli yang langka dengan risiko yang relatif rendah, karena mereka melihat harga terendah berkaitan dengan tren, yang telah naik sejak bulan Maret.
Dalam pasar yang volatil, mata uang AS naik 0,51% dalam sepekan. Namun pada hari Jumat, dolar turun 0,27%. Menutup pekan perdagangan adalah sinyla yang buruk untuk beberapa alasan. Dolar telah membentuk model absorpsi "bearish" di bawah garis tren naik yang telah ditembus sejak 14 Mei untuk kedua kalinya dan di bawah puncak sebelumnya, sejak awal Oktober.
Dengan itu, pasar menunjukkan pertumbuhan defisit yang dapat menimbulkan krisis keuangan selanjutnya.
Kemungkinan besar, penurunan dolar akan memperkuat posisi emas. Sejak pekan lalu, emas telah membentuk panji bull.
Meningkatnya ketegangan antara Amerika dan Arab Saudi, yang disebabkan oleh hilangnya jurnalis Jamal Khashoggi, menyebabkan harga minyak naik. Harga bahan mentah tersebut turun setelah persediaan AS tumbuh hingga 6,5 juta barel. Pada saat yang sama, ekspor turun 1,8 juta per hari, berdasarkan data dari Badan Infirmasi Energi (EIA) Amerika. Cadangan "emas hitam" naik tajam, meski produksi turun 300.000 barel per hari, menjadi 10,9 juta barel per hari, yang menurut para pakar, dikarenakan oleh tutupnya platform lepas pantai karena badai Michael.
Meskipun tidak ada kekurangan pasokan setelah kenaikan drastis produksi dan terkait asumsi sebaliknya, industri energi telah berada dalam ketegangan selama enam bulan terakhir.
Laporan bulanan dari Badan Energi Internasional (IEA) menyatakan bahwa kapasitas simpanan global untuk produksi minyak turun ke 2% dari permintaan dunia, dan kemungkinan besar akan ada penurunan yang lebih besar. Dari sudut pandang teknikal, pada hari Jumat, minyak menemukan support di atas level tren, yang telah naik sejak Juni 2017.
Peristiwa yang akan dirilis untuk pekan ini:
Senin
12:30: AS - Chicago Fed National Activity Index (September): diperkirakan turun ke 0,15.
Selasa
07:00: Jerman - Producer Price Index (September): harga-harga diperkirakan naik 0,3% m/m dan 2,9% y/y.
14:00: Zona Euro - indeks keyakinan konsumen (Oktober, prev.): diperkirakan turun ke -3,0.
Rabu
14:30: Jepang - indeks aktivitas bisnis dalam sektor manufaktur (Oktober, prev.): diperkirakan naik ke 52,6.
07:15 - 09:00: Aktivitas bisnis dalam sektor produksi dan jasa di Prancis, Jerman dan zona euro (Oktober, preds.): penurunan diperkirakan terjadi dalam sektor manufaktur zona euro ke 53,1 dan dalam sektor jasa - ke 54,5.
13:45: Amerika Serikat - aktivitas bisnis dalam sektor jasa dan produksi (Oktober, preds.): Pertumbuhan diperkirakan turun masing-masing ke 54,1 dan ke 55,5.
14:00: Kanada - keputusan Bank of Kanada mengenai suku bunga: Bank diperkirakan akan menaikkan bunga ke 1,75%.
14:00: AS - penjualan rumah baru (September): pertumbuhan diperkirakan ke 630.000.
14:30: AS - persediaan minyak mentah menurut EIA: diperkirakan naik 1,9 juta barel.
Kamis
06:00: Jerman - indeks iklim konsumen Jerman (Gfk) (November): diprediksi turun ke 10,5.
08:00: Jerman - IFO Business Climate Index (Oktober): diperkirakan turun ke 103,2.
11:45: Keputusan suku bunga ECB: diperkirakan tidak ada perubahan kebijakan.
12:30: Amerika Serikat - volume pesanan untuk barang tahan lama (September): turun -1,1% m / m dan maik dalam indeks diluar transportasi sebesar 0,3% diperkirakan terjadi.
14:00: AS - indeks penjualan tertunda dalam pasar real estate (September): diprediksi sebesar -0,2% m / m.
Jumat
5:30: AS - GDP (Q3, prev.): Pertumbuhan diperkirakan melambat ke 3,3% q / q.
