Laporan COT yang dirilis Jumat lalu menunjukkan bahwa harga saham emas berbeda, mencapai level tinggi historis, dimana indikator Open Interest adalah 100.000 kontrak di bawah level yang dicapai musim semi ini. Antara lain, para spekulan yang menjadi motor penggerak utama pertumbuhan emas dan aset komoditas lainnya, selama tujuh minggu, mempertahankan posisi buy dengan nilai konstan, di kisaran 210-220 ribu kontrak, yang merupakan perbedaan mendasar. Makanya, pasar ternyata overheating, di mana penurunan harga tidak lama lagi akan datang.

Figure 1: Gambaran teknis dari emas, TF Harian

Dengan melihat grafik harian, jelas bahwa penurunan emas masih dalam koreksi, dimana kuotasi melewati 20 MA (garis moving average) dari bagian atas hingga bahwa dan berhenti di $ 1860, dimana 50 MA berlokasi. Dengan kata lain, emas turun dibawah nilai rata-rata bulanan, namun tetap diatas level harga triwulan rata-rata (Figure 1). Hal ini menunjukkan bahwa kuotasi berubah arah dari naik hingga turun dalam rangka waktu empat jam, namun tetap dalam arah naik dalam TF harian.

Meskipun demikian, trader mendasarkan transaksi mereka tergantung dengan time frame dimana mereka akan memasuki pasar. Jika pada TF harian, transaksi beli adalah yang paling disarankan, namun sebelum melakukan ini, perlu untuk menentukan level target dan rasio profit/loss dari tiap transaksi untuk menghindari kerugian signifikan pada deposit.

Dengan demikian, kembali melihat pada grafik, jelas bahwa level di mana trader harus menutup posisinya adalah $ 1788, tingkat harga di bawah garis tengah MA 100. Ini karena MA 100 menunjukkan arah tren selama enam bulan sebelumnya, yang jika harga turun di bawah nilai ini, kemungkinan besar itu berarti tren akhirnya berubah arah dari naik ke turun, di mana kesepakatan beli kemudian tidak menguntungkan.

Untuk perkiraan level target, dapat dihitung oleh perbedaan antara harga saat ini dan level dari stop order yang diperkirakan: $ 1935 - $ 1788 = $ 147, yang dapat dibulatkan menjadi 150. Aturan umum mengasumsikan rasio keuntungan dan risiko minimal 2 banding 1, karena itu perdagangan yang menang harus menutup dua kerugian. Jadi, target laba sekarang adalah $ 300, yang sebagai contoh adalah $ 2235.

Sementara itu, jika trader ditetapkan dalam time frame yang lebih rendah, posisi harus dikurangi setengah dari nilai normal. Resiko juga harus selalu dikendalikan, untuk menghindari kehilangan profit.

Semoga berhasil dan semoga hari anda menyenangkan!