Laporan CFTC hari Jumat menunjukkan bahwa pelemahan euro yang berkelanjutan cenderung akan berakhir. Total posisi short pada dolar turun sebanyak 2,956 miliar, yang sebagian besar memengaruhi euro dan yen Jepang. Pada saat bersamaan, jelas terlalu dini untuk membahas reversal - pasar belum bereaksi terhadap rapat FOMC pada saat laporan tersebut dibuat, dan optimisme vaksinasi massal belum dibayangi oleh laporan-laporan penyebaran jenis COVID-19 baru.

Di sini, para investor dipengaruhi oleh faktor-faktor utama: negosiasi Brexit dan stimulus fiskal AS, yang jelas belum diselesaikan hingga Senin pagi. Pada Minggu pagi, diketahui bahwa para perunding di Kongres AS telah mencapai perjanjian awal atas intensif baru. Paket anggaran baru diperkirakan bernilai sekitar $900 miliar (4,5% dari PDB), yang termasuk pembayaran sebesar $600 untuk rumah tanga, $300 untuk tunjangan pengangguran, serta pendanaan tambahan bagi bisnis kecil dan menengah.

Perjanjian final mungkin terbentuk dalam beberapa jam ke depan. Jika ini terjadi, dolar akan meraih dukungan.

EUR/USD

Indeks iklim Jerman pada November ternyata lebih baik daripada prakiraan. Pertumbuhan terbesar tercatat di sektor manufaktur, yang seharusnya telah menambah optimisme, namun tidak pada kenyataannya. Euro mulai turun setelah rilis tersebut. Faktanya adalah model prakiraan Ifo memperingatkan penurunan signifikan optimisme dalam beberapa bulan mendatang. Sektor jasa dan konstruksi turun dengan jelas, dan ekspektasi lebih buruk daripada sebulan yang lalu. Kami dapat berasumsi bahwa pullback setelah kegagalan musim semi telah usai, dan iklim bisnis mulai kembali turun.

Data ekonomi makro zona euro diperkirakan tidak signifikan sebelum Natal. Negosiasi Brexit atas perjanjian dagang dan berita dari AS, yang akan langsung memengaruhi seluruh pasar mata uang, terus menjadi pendorong utama.

Posisi bersih long euro turun sebanyak 2,125 miliar sepanjang pekan pelaporan. Dinamika bersifat negatif dan peluang penurunan korektif euro meningkat.

Euro mungkin terkoreksi ke support di 1,2170/80 atau sedikit lebih rendah ke 1,2130/35. Namun, tidak ada alasan bagi penurunan lebih dalam, karena kita masih dalam tren bullish meskipun pertumbuhan negatif. Penurunan ke bawah level 1,2060 akan menunjukkan peluang koreksi yang lebih dalam, sehingga titik stop sedikit di bawah level ini. Target utama tetap di level 1,2520/50.

GBP/USD

Negosiasi Brexit belum pernah menemukan jalan keluar, karena para perunding di kedua sisi mengamankan target atas masalah penangkapan ikan yang secara finansial tidak signifikan, namun penting secara politik.

UE siap memberikan hak sebesar 25% pada Inggris untuk menangkap ikan, yang meningkat dari 18%, sementara Inggris meminta hak sebesar 60%, dari 80% yang diumumkan sebelumnya. Kedua pihak semakin dekat, namun masih jauh dari kesepakatan. Hari Senin kemungkinan menjadi hari terakhir untuk mengesahkan perjanjian ini pada tahun ini. Jadi, jika peluang ini dilewatkan, kedua pihak akan menentukan sikap tanpa perjanjian, yang mungkin menyebabkan sejumlah insiden hukum dan meningkatnya ketegangan.

Posisi long pound, yang jarang dilihat, menurun selama sepekan. Momentum melemah, sementara peluang reversal menurun meningkat.

Hari ini, kedua pihak masih berpeluang akan mengumumkan sebuah perjanjian, namun peluang tersebut semakin berkurang. Tekanan pada pound akan meningkat pada sore hari. Support utama di level 1,3170/90, yang jauh dari spot. Namun, pound cukup mungkin melampaui beberapa angka selama hari ini, jika kondisi sesuai.

Pertumbuhan cenderung berlanjut hanya dengan satu syarat - jika ada data resmi mengenai jalan keluar negosiasi.