Pasangan AUD/USD telah menunjukkan tren penurunan selama lima minggu berturut-turut. Selama seminggu, dolar Australia hampir terus menurun, akhirnya memperbarui harga terendah 8 bulan. Koreksi yang jarang dan tidak signifikan memungkinkan trader untuk melakukan penjualan lagi, memperkuat dorongan ke bawah. Akibatnya, pasangan AUD/USD mencapai level 0.7455, terakhir kali AUD berada di area harga ini pada awal Desember 2020. Perlu dicatat bahwa prospek masa depan instrumen ini bergantung pada dua faktor – pertama, Data Nonfarm, dan kedua, rapat Reserve Bank of Australia bulan Juli, yang hasilnya akan diumumkan Selasa depan.
Pada catatan lain, lantai perdagangan Amerika akan ditutup pada hari Senin, 5 Juli karena Amerika Serikat akan merayakan Hari Kemerdekaan. Adapun pada hari berikutnya, RBA akan mengumumkan keputusannya tentang prospek kebijakan moneter selama sesi Asia. Untuk trader AUD/USD, ini berarti bahwa pasangan ini mungkin menunjukkan peningkatan volatilitas dalam waktu dekat.
Dapat diingat bahwa dolar Australia dengan cukup dapat diprediksi mencapai target naik pada akhir Juni, menguji level 0.76 dan mencapai tertinggi lokal di 0.7620. Alasan pergerakan harga tersebut adalah pidato Jerome Powell di Kongres (di mana Ketua Fed menyuarakan pernyataan cukup "dovish") dan publikasi data pasar tenaga kerja Australia. Namun, minggu ini bulls dolar kembali mengambil alih. Pertumbuhan indeks inflasi RFE (yang secara khusus dipantau secara ketat oleh anggota Fed), serta pernyataan "hawkish" dari beberapa perwakilan Fed, terutama Barkin mengembalikan kepercayaan kepada pendukung dolar AS yang kuat. Mereka hanya membutuhkan satu hal untuk mengatur rally dolar berikutnya. Jika Nonfarm hari ini rilis di "zona hijau", dolar AS akan memperkuat posisinya di seluruh pasar – termasuk dalam berpasangan dengan dolar Australia, yang mungkin turun ke dasar angka ke-74.
Menurut data prakiraan, tingkat pengangguran AS pada bulan Juni diperkirakan akan turun menjadi 5,6%, sedangkan sebaliknya, jumlah orang yang bekerja di sektor Non-pertanian akan meningkat sebanyak 755 ribu. Ini adalah hasil yang cukup kuat: terakhir kali (dan hanya satu tahun ini) indikator melebihi angka 700 ribu adalah pada bulan Maret tahun ini. Komponen yang tersisa juga harus menunjukkan pertumbuhan yang nyata: peningkatan lapangan kerja sebanyak 550 ribu diharapkan di sektor swasta dan peningkatan 30 ribu di sektor manufaktur. Gaji juga akan menyenangkan. Menurut prakiraan, tingkat gaji akan meningkat menjadi 0,6% setiap bulan (dari nilai Mei 0,5%), dan meningkat menjadi 3,7% setahun.
Jika indikator di atas keluar setidaknya pada level prakiraan, dolar AS akan menerima dukungan signifikan di seluruh pasar, karena rumor akan terus berlanjut bahwa Fed akan mengumumkan penarikan QE pada rapat bulan Juli berikutnya. Jika indikator ini rilis di "zona hijau", yaitu, lebih baik dari yang diharapkan, maka bulls dolar akan mengatur rally yang lebih signifikan, terutama sebelum akhir pekan yang panjang. Namun, situasi saat ini memiliki sisi negatifnya: ekspektasi yang meningkat sering kali mengecewakan investor, menyebabkan reaksi sebaliknya. Dalam hal ini, kita dapat mengatakan bahwa dolar AS telah menjebak dirinya sendiri, meningkatkan standar ekspektasi ekonomi makro. Di sisi lain, data Nonfarm akan secara signifikan memperkuat posisi dolar AS atau memungkinkan pedagang dari trader pasangan dolar utama untuk mengatur koreksi. Untuk alasan ini, cukup berisiko untuk membuka posisi trading sebelum publikasi data utama, mengingat tingginya tingkat yang dipertaruhkan.
Jika kita berbicara langsung tentang prospek dolar Australia, perlu dicatat bahwa pertemuan RBA bulan Juli tidak akan menjadi pemeriksaan dari rapat sebelumnya. Pada bulan Juli, Reserve Bank akan mempertimbangkan apakah akan mempertahankan yield obligasi 3 tahun yang jatuh tempo pada April 2024 sebagai target atau beralih ke obligasi dengan tanggal jatuh tempo 24 November. Yang terpenting, RBA akan mempertimbangkan masalah pembelian obligasi tersebut lebih lanjut. Sebelum pertemuan ini, setiap laporan ekonomi makro ditargetkan pada pasangan AUD/USD. Menurut data terbaru, tingkat pengangguran Australia turun tajam menjadi 5,1%, meskipun seharusnya tetap di sekitar 5,5%. Indikator ini telah menunjukkan tren penurunan selama tujuh bulan berturut-turut. Indikator pertumbuhan jumlah tenaga kerja di bulan Mei juga ternyata lebih baik dari perkiraan, sekitar 115 ribu (berlawanan dengan perkiraan pertumbuhan 30 ribu). Selain itu, struktur indikator ini menunjukkan bahwa pertumbuhan secara keseluruhan didorong oleh kesempatan kerja penuh.
Pada catatan lain, kami memantau situasi virus corona dan pertumbuhan inflasi Australia yang lemah. Diketahui minggu ini bahwa pihak berwenang Australia memperkenalkan karantina dua minggu yang ketat di tujuh kota (termasuk Sydney), serta di daerah sekitarnya untuk pertama kalinya sejak awal tahun lalu. Faktanya adalah strain delta India ditemukan di negara itu, yang dianggap lebih menular dan berbahaya dan akan memicu peningkatan insiden COVID-19.
Ada juga tren negatif untuk data inflasi: Indeks harga konsumen Australia secara konsisten turun selama tiga kuartal terakhir. CPI rilis pada level 0,6% dengan perkiraan pertumbuhan menjadi 0,9% selama kuartal pertama tahun ini. Sebagai perbandingan, dapat dicatat bahwa indeks berada di level 1,6% pada kuartal ketiga tahun lalu.
Mengingat situasi epidemiologis yang memburuk di negara itu, serta pertumbuhan indikator inflasi yang lemah, dapat diasumsikan bahwa regulator Australia akan mengambil posisi menunggu dan memantau rapat bulan Juli. Dengan demikian, Reserve Bank akan memberikan tekanan signifikan pada dolar Australia.
Dari sudut pandang teknikal, di chart harian, pasangan ini terletak di antara garis tengah dan bawah indikator Bollinger Bands, serta di bawah semua garis indikator Ichimoku, yang menunjukkan prioritas pergerakan ke bawah. Level support pertama di 0.7450 – ini adalah garis bawah Bollinger Bands pada chart harian dan batas atas Kumo cloud di chart mingguan. Target menurun di level 0.7400 – batas atas Kumo cloud pada chart bulanan, yang bertepatan dengan garis Tenkan-sen.
