Kerangka waktu 4 jam
Detail teknikal:
Saluran regresi linier atas: arah - ke bawah.
Saluran regresi linier bawah: arah - ke bawah.
Moving average (20; smoothed) - sideways.
CCI: -59.7585
Pasangan mata uang EUR/USD terus diperdagangkan dengan tenang pada hari Kamis, 15 Juli. Kami telah berulang kali mengatakan bahwa volatilitas pasangan ini dalam beberapa minggu dan bahkan beberapa bulan terakhir meninggalkan banyak hal yang diinginkan. Di satu sisi, volatilitas ditandai sebagai "rata-rata." Di sisi lain, ini masih belum cukup untuk melakukan trading aktif. Kami juga telah menarik perhatian trader pada fakta bahwa mata uang AS, meskipun telah tumbuh dalam 1,5 bulan terakhir, melakukannya dengan sangat tegang. Pada prinsipnya, sebagian besar turun beberapa hari setelah pertemuan Fed terakhir, ketika petunjuk pertama kali disuarakan dari Jerome Powell tentang kemungkinan pembatasan program stimulus kuantitatif. Kami akan membicarakannya sedikit di bawah ini. Sekarang, kami ingin mencatat bahwa perkiraan kami sedang diterapkan secara akurat, yang menurutnya akan sangat sulit bagi Dolar AS untuk menunjukkan pertumbuhan lebih lanjut. Menurut faktor teknikal global, kami memperkirakan pasangan Euro/Dolar jatuh ke maksimum 1.1700. Sejauh ini, kuotasi terletak sekitar 100 poin dari level ini. Rata-rata, Dolar semakin mahal sebesar 20-30 poin per minggu, yang menunjukkan kelemahan bears dan tidak adanya faktor pertumbuhan yang kuat untuk Dolar AS. Jadi, seperti sebelumnya, kami berharap Dolar AS dapat tumbuh terhadap Euro sebesar 100 poin lagi. Namun, setelah itu, kami mengharapkan dimulainya kembali tren kenaikan global, yang telah berlangsung selama 1,5 tahun. Menurut asumsi kami, kami juga ingat bahwa tren kenaikan yang dimulai Maret lalu belum berakhir. Fakta bahwa harga tidak dapat mengatasi level 1.2260 tahun ini dan memperbarui level tertinggi tiga tahun dapat berarti bahwa para trader memutuskan untuk melakukan overclocking untuk terobosan yang meyakinkan pada level ini. Pada prinsipnya, kita melihat gambaran yang sangat mirip untuk Pound Inggris, yang tidak dapat mengatasi level tertinggi tiga tahun untuk waktu yang lama dan akhirnya bergerak turun.
Seperti yang kami katakan di atas, penurunan utama pasangan selama 1,5 bulan terakhir terjadi segera setelah pertemuan Fed, Jerome Powell mencatat bahwa diskusi tentang pembatasan program stimulus kuantitatif dapat dimulai di komite moneter dalam waktu dekat. Namun, beberapa pidato berikutnya menunjukkan bahwa pembahasan mungkin sudah dimulai. Selama ini, Powell dan rekan-rekannya berulang kali menegaskan bahwa kenaikan inflasi dianggap sementara. Hal utama adalah pemulihan pasar tenaga kerja. Ada ungkapan berulang bahwa Fed tidak akan dipandu oleh indikator inflasi saja ketika membatasi QE. Jerome Powell mengulangi semua tesis ini kemarin di hadapan Kongres AS sebagai bagian dari kunjungannya selama dua hari di sana. Pada prinsipnya, tidak masuk akal untuk menganalisis pidato Powell karena tidak ada yang baru dibandingkan pidato-pidato sebelumnya. Pada artikel terbaru, kami telah mengatakan bahwa kecil kemungkinan retorika kepala Fed akan berubah, meskipun pertumbuhan inflasi terus berlanjut. Terbukti bahwa inflasi di Amerika Serikat seharusnya tumbuh dan akan terus tumbuh lebih jauh. Untuk pertama kalinya dalam 25 tahun, mungkin melebihi 6% y/y. Angka-angka seperti itu bisa diperkirakan, mengingat berapa triliun Dolar yang dicurahkan ke dalam perekonomian Amerika. Ingatlah bahwa inflasi adalah proses depresiasi uang, dan ini diamati ketika volume uang beredar tumbuh lebih cepat daripada jumlah barang dan jasa yang diproduksi di negara tersebut. Dengan demikian, Anda bahkan tidak perlu menjadi ekonom untuk memahami bahwa jumlah barang dan jasa di hampir semua negara di dunia menurun selama pandemi. Ada lebih banyak uang, terutama di Amerika Serikat. Oleh karena itu, inflasi 5% bukanlah skenario terburuk. Fed juga memahami hal ini (apakah ada yang berpikir bahwa angka 5% adalah kejutan bagi bank sentral?). Fed memahami bahwa indeks harga konsumen kemungkinan akan terus tumbuh. Powell mengatakan ini dalam sebuah teks biasa kemarin di hadapan anggota kongres: "Inflasi kemungkinan akan tumbuh selama beberapa bulan lagi sebelum mulai menurun." Namun, karena inflasi adalah hasil yang tak terhindarkan ketika Anda mencetak uang berton-ton, hal itu tidak mengejutkan para anggota kongres. Tujuan mendasar bagi Federal Reserve sekarang adalah pemulihan lengkap pasar tenaga kerja, yang sekali lagi, Powell secara pribadi telah berulang kali nyatakan. Dengan demikian, dapat diasumsikan bahwa Fed tidak akan membatasi program QE dan menaikkan suku bunga sampai pasar tenaga kerja pulih sepenuhnya. Dan menurut jaminan dari kepala Fed yang sama, pasar tenaga kerja tidak berjumlah setidaknya 7,5 juta pekerja lagi dibandingkan dengan angka sebelum pandemi. Kami melihat indikator Nonfarm Payrolls dan memahami bahwa, rata-rata, Anda dapat mengandalkan peningkatan pekerjaan sebesar 500 ribu setiap bulan. Matematika sederhana menunjukkan bahwa dibutuhkan 14-15 bulan untuk mencapai tujuan. Bahkan jika Fed mulai mengurangi program QE terlebih dahulu, itu masih tidak mungkin lebih cepat dari 7-8 bulan. Oleh karena itu, tidak masuk akal untuk mengharapkan pengetatan kebijakan moneter sebelum tahun 2022. Selama ini, Fed akan terus mencetak uang dalam jumlah yang sewenang-wenang, memprovokasi inflasi ke pertumbuhan yang lebih signifikan dan terus menggelembungkan jumlah uang beredar di Amerika Serikat. Dari sudut pandang kami, ini adalah faktor yang sangat baik untuk mengharapkan penurunan kuat baru dalam mata uang AS. Saat ini, Dolar AS terus berada di dekat level 18 dan berjuang untuk tumbuh lebih jauh. Tetapi, upaya ini sangat tegang dan dapat terputus kapan saja.
Volatilitas pasangan mata uang Euro/Dolar pada 16 Juli adalah 65 poin dan dicirikan sebagai "rata-rata". Dengan demikian, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak hari ini di antara level 1.1746 dan 1.1876. Reversal indikator Heiken Ashi kembali ke atas akan menandakan babak baru pergerakan ke atas.
Level-level support terdekat:
S1 – 1.1780
S2 – 1.1719
S3 – 1.1658
Level-level resistance terdekat:
R1 – 1.1841
R2 – 1.1902
R3 – 1.1963
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD telah menyesuaikan diri dengan moving average dan mungkin melambung dari sana. Dengan demikian, hari ini direkomendasikan untuk membuka posisi short baru dengan target di 1.1780 dan 1.1762 jika terjadi rebound harga dari moving average. Disarankan untuk membuka buy order sekarang tidak lebih awal dari harga tetap di atas garis moving average dengan target 1.1902.
