Pasar saham mencatat fiksasi keuntungan yang diterima sebelumnya setelah hasil pertemuan Fed dan publikasi angka kuat atas jumlah pekerjaan baru sebelum publikasi data inflasi konsumen Amerika. Dengan latar belakang ini, Dolar AS menerima support lokal, mengarah pada penguatannya terhadap sejumlah mata uang utama, yang juga tercermin dalam kenaikan indeks ICE Dolar di atas level 94,00 poin.

Berdasarkan perkiraan konsensus, inflasi konsumen secara tahunan akan naik hingga 5,8% terhadap 5,4% untuk periode sebelumnya yang ditinjau. Adapun bulanan, diperkirakan meningkat dari 0,4% pada bulan Oktober menjadi 0,6%. Nilai dasar inflasi diperkirakan akan tumbuh hingga 4,3% dari 4,0% secara tahunan, dan sebesar 0,4% dari 0,2% secara bulanan.

Melihat prakiraan tersebut, tak ayal investor tak mau mengambil risiko, yang tercermin dari penurunan indeks saham di Asia menjelang dimulainya perdagangan di Eropa. Sementara itu, indeks berjangka Eropa didukung oleh publikasi data inflasi di Jerman yang ternyata sesuai dengan ekspektasi, namun hal ini tidak dapat menjamin bahwa trading akan berlangsung di zona "hijau". Namun, pengaruh signifikan dari faktor Amerika dapat memaksa investor Eropa untuk melanjutkan penjualan saham, kecuali jika data inflasi konsumen ternyata di bawah ekspektasi.

Mengapa pasar begitu terfokus pada nilai inflasi dari Amerika?

Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa pertumbuhan inflasi yang berkelanjutan dapat memaksa Fed, meskipun keengganannya yang gigih untuk menghadapi kebenaran dan belum mempertimbangkan prospek kenaikan suku bunga yang dapat diperkirakan, untuk memikirkannya tahun depan. Hal ini ditandai dengan pernyataan J. Bullard, anggota Fed. Pada hari Selasa, dia menyatakan ekspektasi atas dua kenaikan suku bunga pada paruh kedua tahun depan ketika regulator akhirnya akan berhenti membeli aset. Namun, dia mencatat bahwa perkiraannya akan disesuaikan berdasarkan perkembangan situasi ekonomi negara.

Bagaimana pasar akan bereaksi terhadap berita negatif tentang inflasi AS?

Kami percaya bahwa pertumbuhannya di atas nilai yang diperkirakan mungkin akan menyebabkan penurunan berkelanjutan dalam indeks saham baik di Amerika maupun di seluruh dunia. Sementara itu, Dolar AS akan menerima dukungan terbatas karena kemungkinan skenario Bullard yang dijelaskan di atas dapat diterapkan. Pada gelombang ini, juga mungkin untuk mengamati dimulainya kembali penjualan treasury, yang akan mendorong profitabilitas mereka dan merangsang dukungan pada Dolar AS di pasar mata uang.

Singkatnya, perlu dicatat bahwa data inflasi konsumen di Amerika Serikat yang akan dipublikasikan hari ini jelas akan berdampak pada pasar keuangan. Hal ini akan diketahui pada pukul 13.30 waktu Universal.

Perkiraan hari ini:

Pasangan EUR/USD tetap dalam tren sideways di tengah ekspektasi rilis data inflasi AS. Penguatannya akan menyebabkan penurunan pasangan ke level 1.1515 dan, sebaliknya, pelemahannya akan menyebabkan pertumbuhan pasangan ke 1.1665.

Pasangan USD/JPY pulih di tengah ekspektasi rilis data inflasi AS. Jika naik di atas ekspektasi, akan mendorong pasangan di atas level 113.20 dan menuju 114.30. Jika nilai menunjukkan perlambatan, kita dapat mengharapkan pasangan akan melakukan reversal ke bawah dan penurunan lebih lanjut ke 112.00.