Pada hari Rabu, selama sesi trading, pasangan mata uang EUR/USD menurun lebih dari 200 poin. Kami pikir penyebabnya adalah kombinasi dari berbagai faktor, mulai dari penurunan nilai Dolar baru-baru ini yang tidak dapat dibenarkan dan "swing" hingga pertemuan ECB hari ini dan masalah dengan bank Eropa, Credit Suisse. Jika kita memeriksa masing-masing elemen ini secara terpisah dan mendalam, jelas bahwa salah satu dari elemen tersebut dapat menyebabkan Euro terdepresiasi. Mari kita mulai secara sistematis.
Selama minggu sebelumnya, Dolar telah turun dengan jumlah yang berlebihan. Aspek teknikal. Kami terus berpikir bahwa pasar seharusnya tidak mengambil angka pengangguran AS dan pasar tenaga kerja hari Jumat terhadap Dolar dengan cara yang jelas dan ringkas. Kami pikir tidak ada yang berubah tentang suku bunga Fed selama seminggu terakhir. Sebelum pidato Powell, pasar mengantisipasi kenaikan 0,25% di bulan Maret; akibatnya, kenaikan 0,25% sekarang menjadi skenario yang paling mungkin terjadi. Karena pengungkapan yang tak terduga, pasar hanya dalam keadaan "badai".
"Swing." Di sini, semuanya mudah. Pasangan itu terus "terbang" ke atas dan ke bawah; oleh karena itu, masuk akal bahwa setelah pergerakan naik berikutnya, pergerakan turun yang baru harus diantisipasi. Kami telah memberikan peringatan ini sebelumnya.
Pertemuan ECB dan kemungkinan besar kenaikan suku bunga 0,5%. Karena tidak ada rahasia di sini, sudah diketahui berkali-kali. Pasar memiliki banyak waktu untuk menyelesaikan masalah karena Christine Lagarde dan rekan-rekannya sering mengumumkan keputusan apa yang dapat diharapkan dalam beberapa bulan mendatang. Dalam beberapa minggu terakhir, pejabat ECB juga mulai membahas kenaikan suku bunga yang lebih lama, tetapi sampai sekarang, pasar tidak yakin persis berapa nilai puncak yang dimaksud.
Krisis di Credit Suisse. Bank mengakui bahwa mereka memiliki masalah dengan pelaporan, perencanaan risiko keuangan, dan arus keluar uang. Bank Sentral Arab Saudi, salah satu investor utama bank, menolak untuk memberikan uang demi menyelamatkan bank, dengan alasan keterbatasan peraturan. Kemarin, saham bank mengalami penurunan 30%, yang belum pernah terjadi sebelumnya. Oleh karena itu, dengan latar belakang fundamental, tidak dapat dihindari bahwa nilai Dolar akan meningkat dan Euro akan terdepresiasi.
Apa yang tersedia untuk Credit Suisse?
Masalah menyelamatkan bank besar saat ini sedang dihadapi oleh pemerintah Eropa. Kami pikir meskipun bailout gagal, tidak akan ada masalah besar dengan sektor perbankan Eropa, tetapi pada tahun 2008, semuanya juga dimulai dari hal kecil. Meskipun respons pasar terhadap situasi saat ini penting bagi kami, secara teori, tidak ada gunanya berspekulasi tentang apa yang akan terjadi pada bank ini. Jika bank "meledak", hal ini dapat menyebabkan masalah bagi seluruh sistem perbankan. Secara teoretis. Meskipun demikian, otoritas UE kemungkinan besar akan mengikuti jejak otoritas AS dan melindungi depositor atau berupaya membangkitkan bank dengan memasukkan uang tunai. Karena penyebab ini, Euro telah menurun sejauh ini dan mungkin akan terus turun untuk beberapa hari lagi. Namun, jika tidak ada indikasi lebih banyak kebangkrutan atau masalah dengan sistem perbankan, respons pasar kemungkinan tidak akan bertahan lama. Karena itu, kami bertahan untuk yang terbaik dan menunggu. Mengenai pertanyaan "sistem perbankan siapa yang akan lebih menderita", Amerika Serikat dan Uni Eropa sekarang akan terlibat dalam "perang tarik tambang". Anda dapat mengawasi laporan baru tentang masalah dengan institusi lain, yang masing-masing berpotensi menyebabkan mata uang terkait runtuh. Namun, penting untuk diingat bahwa, sebagai mata uang yang paling tidak berbahaya, nilai Dolar sering meningkat selama masa krisis.
Euro hari ini memiliki peluang besar untuk menyelesaikan "ayunan", tetapi untuk melakukannya, Anda harus dengan percaya diri melewati dua titik terendah lokal konvergen terakhir di 1,0533. Bahkan dalam situasi ini, tidak mungkin untuk mengetahui dengan pasti apakah "ayunan" telah selesai, tetapi kemungkinannya masih akan meningkat. Kami terus berpikir bahwa jumlahnya akan turun menjadi 1,0200. Berapa lama waktu yang dibutuhkan adalah satu-satunya ketidakpastian.
Pada tanggal 16 Maret, volatilitas rata-rata pasangan mata uang Euro/Dolar selama lima hari trading sebelumnya adalah 119 poin, yang dianggap "tinggi". Oleh karena itu, pada hari Kamis, kami mengantisipasi pasangan ini bergerak antara 1,0468 dan 1,0706. Babak baru pergerakan naik akan ditandai oleh indikator Heiken Ashi yang kembali ke atas.
Level-level support terdekat
S1 – 1,0498
Level-level resistance terdekat
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Saran Trading:
Pasangan EUR/USD telah mundur di bawah garis MA setelah periode konsolidasi. Kecuali jika indikasi Heiken Ashi naik, Anda dapat terus mempertahankan posisi short dengan target 1,0498 dan 1,0468. Jika harga ditetapkan di atas garis MA dengan target 1,0742, posisi long bisa dibuka.
Penjelasan untuk ilustrasi:
Tentukan tren saat ini dengan menggunakan channel regresi linier. Tren sekarang kuat jika keduanya bergerak ke arah yang sama.
Garis MA (settings 20,0, smoothed): Indikator ini mengidentifikasi tren jangka pendek saat ini dan arah trading.
Level Murray berfungsi sebagai titik awal untuk penyesuaian dan pergerakan.
Berdasarkan indikator volatilitas saat ini, level volatilitas (garis merah) mewakili channel harga yang diperkirakan, tempat pasangan akan diperdagangkan pada hari berikutnya.
Reversal tren ke arah yang berlawanan akan segera terjadi ketika indikator CCI melintasi zona overbought (di atas +250) atau oversold (di bawah -250).
