Para ser honesto, os resultados da reunião do Comitê Federal de Operações de Mercado Aberto (FOMC) foram agradavelmente surpreendentes. Não esperávamos uma retórica agressiva. Formalmente, a Reserva Federal deixou tudo como está, o que a distingue do Banco Central Europeu, que, na verdade, só está empenhado em expandir as medidas de estímulo. Mas o regulador norte-americano não pretende se engajar em tais medidas sem sentido. Além disso, Jerome Powell proferiu durante sua conferência de imprensa a frase familiar de que as taxas de juros permanecerão nos níveis atuais até que a inflação e o desemprego estejam próximos dos níveis alvo. Portanto, à primeira vista, nada mudou. Entretanto, o Fed aumentou significativamente suas próprias previsões econômicas, sugerindo que pode começar a considerar aumentar as taxas de juros já no próximo ano, especialmente porque a inflação nos Estados Unidos está aumentando, e a taxa de desemprego está diminuindo gradualmente. Portanto, o resultado da reunião de ontem é que o regulador dos EUA enviou um sinal sobre o iminente aperto da política monetária. E, a julgar pelo rápido fortalecimento do dólar, os investidores acertaram.
Ao mesmo tempo, as estatísticas dos EUA foram relativamente positivas ontem. O crescimento das vendas no varejo acelerou de 2,4% para 2,6%. Entretanto, a aceleração nas taxas de crescimento ocorreu apenas devido à revisão dos dados anteriores para pior, de 2,7% para os mesmos 2,4%. Portanto, em certa medida, estamos falando de uma desaceleração nas taxas de crescimento.
Vendas a varejo (Estados Unidos):
Temos um dia extremamente ocupado hoje, e começará com a publicação dos dados finais sobre a inflação na Europa. Eles devem confirmar o fato de que os preços ao consumidor caíram -0,2%, apesar de a taxa de crescimento ter sido de 0,4% no mês passado. Ou seja, a Europa mergulhou na deflação. No entanto, não devemos esperar algum tipo de pânico, porque os investidores têm conhecimento disto desde a publicação dos dados preliminares. No entanto, isto claramente não é um fator que contribua para o fortalecimento da moeda única europeia. Ou seja, não parece haver razão para uma queda, mas também não há nada para crescer.
Inflação (Europa):
Ontem, a libra se comportou de maneira diferente das outras moedas, subiu até mesmo bruscamente. No entanto, o discurso de Jerome Powell a trouxe de volta. O fato é que Boris Johnson fez algumas concessões em relação à lei sobre a proteção do mercado interno britânico. Se o Primeiro Ministro do Reino Unido propôs inicialmente dar aos ministérios o pleno direito de decidir independentemente sobre a introdução de certas restrições à circulação de mercadorias entre a Irlanda do Norte e o resto do Reino Unido, isto agora requer a aprovação da Câmara dos Comuns. Em resumo, os parlamentares realmente fazem o possível para garantir que a versão final do projeto não seja tão extrema, o que permitirá à UE negociar novamente. Caso contrário, enfrentaremos o Brexit não regulamentado, com todas as suas terríveis consequências para a economia britânica. Muito provavelmente, haverá novas informações sobre o curso das negociações de hoje, que também serão percebidas com o otimismo dos investidores. No entanto, não devemos contar com o crescimento da libra, uma vez que ele será dificultado pelo Banco da Inglaterra. Tendo em vista todas estas questões, o Banco da Inglaterra pode sugerir uma possível flexibilização da política monetária no futuro próximo. Portanto, se os investidores não receberem outra série de notícias positivas sobre o progresso da discussão da lei sobre a proteção do mercado interno do Reino Unido, a libra continuará a diminuir.
O dia terminará com dados sobre os pedidos de benefícios de desemprego nos EUA, previsões que causam alguma preocupação. Por um lado, o número de pedidos iniciais deverá diminuir de 884 mil para 830 mil, mas o número de pedidos repetidos poderá aumentar de 13 385 mil para 13 500 mil. Assim, em geral, pode haver um crescimento no número de pedidos de benefícios, o que indica que o ritmo de recuperação do mercado de trabalho está desacelerando significativamente novamente, embora a taxa de desemprego continue tão alta. Este é um fator negativo para o dólar, portanto, definitivamente não tem lugar para subir pelo menos com o euro. Diante disto, o crescimento do dólar ontem foi bastante impressionante. Portanto, podemos esperar uma pequena correção técnica durante a tarde.
Pedidos de Seguro Desemprego Repetitivo (Estados Unidos):
O par EUR/USD conseguiu se recuperar do nível de resistência de 1.1900, onde a cotação chegou há alguns dias. Como resultado, formou-se um movimento na direção do nível variável de 1.1755, onde o preço diminuiu e recuperou durante os períodos de 21 de agosto, 27 de agosto e 9 de setembro. Podemos assumir que o nível de 1.1755 afetará as posições curtas em termos de desaceleração, onde não se exclui uma repetição da recuperação do preço. Se o interesse descendente persistir e a cotação conseguir se consolidar abaixo de 1.1750, então podemos considerar um declínio ainda maior em direção ao ponto principal de suporte de 1.1700.
O par GBP/USD no estágio de correção a partir do nível de 1,2770, atingiu o nível psicológico de 1,3000, onde o preço ricocheteou na direção oposta. Nesta situação, devemos monitorar de perto o nível de 1,2885, já que a consolidação de preços abaixo dele levará à retomada do movimento de inércia em 1 de setembro. Caso contrário, espera-se uma turbulência entre os níveis 1.2885/1.3000.
