As ações dos EUA mostraram volatilidade na sexta-feira. O índice Dow Jones caiu ligeiramente em 0,1%. O S&P 500, por outro lado, subiu 0,3%. O NASDAQ também apresentou dinâmica positiva e fechou com um crescimento de 0,4%.

A publicação de dados macroeconômicos na semana passada foi um fator estimulante para os fluxos de moedas no mercado. O dólar mostrou uma queda em relação à maioria das principais moedas, ignorando apenas a libra esterlina. Os agentes do mercado concentraram-se nos relatórios de atividades comerciais, que são extremamente importantes para avaliar o mercado como um todo, pois refletem o estado da economia e principalmente o grau de dano que a segunda onda de coronavírus causou aos países acima mencionados.

De acordo com os dados, na maioria dos países, não houve a desaceleração mais forte que os traders temiam em outubro. Assim, a Alemanha registrou um aumento na atividade comercial no segmento de manufatura. Isto contribuiu para equalizar parcialmente a fraqueza do indicador no setor de serviços. A atividade em ambos os setores também está aumentando nos EUA. Na Austrália, uma melhoria no indicador para serviços compensou a regressão na produção. Como resultado, os agentes do mercado notaram um aumento no índice composto. Entretanto, vários países também refletem dinâmicas negativas. Por exemplo, no Japão, apesar de o índice do setor manufatureiro ter superado o do mês anterior, a atividade no setor de serviços ainda está desacelerando. E o Reino Unido, de acordo com os dados fornecidos, mostrou um declínio em ambos os indicadores.

A semana atual promete muitos relatórios sobre os ganhos das principais empresas, incluindo o segmento de alta tecnologia. 170 empresas, incluindo Beyond Meat, Boeing, Caterpillar, Honeywell, Merck, e Pinterest, fornecerão relatórios de ganhos aos investidores. Espera-se que a Microsoft apresente relatórios na terça-feira, e a Apple, Facebook, Alphabet, Amazon e Twitter na quinta-feira.

As reuniões do Banco Central sobre política monetária também estão agendadas para esta semana. Será chamada a atenção do Banco Central Europeu, que, de acordo com as expectativas dos traders, deverá aliviar o DCP até o final deste ano. Vale ressaltar que o índice composto da atividade comercial na Europa mostra uma tendência negativa. Mas apesar disso, o súbito aumento dos dados do setor industrial e do flash pretende ajudar os traders da moeda única a recuperar as perdas da quinta-feira.

É digno de nota que o par EUR / USD da última sexta-feira mostrou o melhor indicador pela primeira vez em um mês e até liderou os resultados das negociações de sexta-feira. E isto apesar do óbvio declínio na atividade comercial e da infeliz pandemia. Sem dúvida, a dinâmica progressiva do euro se deve em grande parte à queda na demanda pelo dólar americano, mas o principal impulsionador ainda é a indecisão dos dirigentes da maioria dos países em impor uma quarentena completa.

Os dados sobre o crescimento do PIB na Europa para o terceiro trimestre devem ser publicados até o final desta semana. Vale notar que os dados do PMI da última sexta-feira refletiram uma recessão na atividade econômica no início do quarto trimestre.

A eleição presidencial americana está a pouco mais de uma semana de distância. De acordo com dados oficiais, Donald Trump ainda está atrasado em relação a Biden na corrida eleitoral. Se Joe Biden vencer, o pacote de estímulo que os democratas estão propondo será aceito de forma inequívoca. Além disso, a vitória de Biden deve apoiar energia limpa, estoques cíclicos e estoques de empresas envolvidas na produção de cannabis. Se Trump vencer a eleição, desencadeará um aumento nas ações das empresas tradicionais de energia e tecnologia. Essas mesmas empresas, se Biden vencer, provavelmente estarão sujeitas a altos impostos corporativos.

Se falamos de fluxos monetários, então a vitória do atual presidente pode causar um golpe inquebrável no peso mexicano e no rublo russo, mas provocar a ascensão do dólar americano enfraquecido.

O fator-chave do mercado ainda está nas negociações sobre o pacote de estímulo para apoiar a economia dos EUA em sua luta contra a crise do coronavírus. Apesar da recente declaração da Presidente da Câmara, Nancy Pelosi, de que as chances de um pacote de estímulo antes das eleições presidenciais são altas, o Secretário do Tesouro Steven Mnuchin ainda fala de diferenças significativas entre os partidos. Além disso, o principal republicano no Congresso, Mitch McConnell, claramente não quer introduzir um projeto de lei tão grande no Senado na véspera das eleições. Isto se deve principalmente ao nível da dívida pública. À luz destas declarações, o mercado de ações respondeu com uma venda na véspera.

A situação epidemiológica nos EUA é tão deprimente quanto na Europa. Entretanto, o chefe de estado limita-se apenas à introdução de restrições locais, não se decidindo por uma quarentena completa e onerosa. Esta abordagem aumenta a porcentagem de confiança, assim como apoia os gastos e o crescimento econômico nos EUA.

Na quinta-feira, os investidores também esperam a cobertura da estimativa preliminar do PIB dos EUA para o terceiro trimestre. Os analistas estimaram um crescimento recorde de 31,9%. Este valor esperado é superior ao recorde da queda histórica no segundo trimestre, que é de 31,4% quando o coronavírus levou a economia global ao declínio. Vale notar que as perspectivas de recuperação econômica ainda são vagas, pois, as medidas de estímulo existentes não têm o efeito adequado, e os casos de infecção pelo coronavírus coronário continuam a se multiplicar.

O relatório semanal sobre os pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA também é esperado na quinta-feira. Este relatório o ajudará a entender se a recuperação do mercado de trabalho está realmente ganhando impulso.

A próxima semana promete ser quente, dada a incerteza sobre o destino das negociações do pacote de estímulo para a economia dos EUA, os eventos políticos no período que antecede as eleições presidenciais, a divulgação de muitos relatórios de renda, bem como dados econômicos fundamentais.

O mercado está claramente esperando uma maior volatilidade nos próximos dias, pois os investidores podem muito bem ajustar as posições antes de um evento tão arriscado como as eleições de 3 de novembro.