O par EUR/USD continuou seu movimento para baixo na terça-feira, confirmando totalmente nossas suposições. Lembramos que atualmente estamos considerando dois cenários possíveis. O primeiro é uma tendência decrescente que vem ocorrendo desde 2021. Esta opção também explica o recente crescimento do par para o nível de 1,1475: assumimos que esta foi uma "aceleração" antes de uma nova tentativa de superar o nível de 1,1230. A segunda opção é devolver o par para o canal lateral 1.1230-1.1360. No entanto, neste caso, espera-se também que o mínimo caia para o nível de 1.1230, já que o preço já recuperou do limite superior do canal. Em geral, no início desta semana, o movimento do par estava bastante calmo, os participantes do mercado de divisas não mostraram nervosismo. Mas o "vizinho" mais próximo da moeda euro, a libra caiu em relação à moeda americana de forma muito mais intensa. O fato é que é uma situação onde a libra subiu muito mais do que a moeda euro e agora está caindo muito mais do que a moeda euro. Mas em todo caso, ambos os pares principais se ajustaram e agora estão prontos para uma nova rodada da tendência de queda. Fatores fundamentais ainda não dão motivos para supor que o dólar dos EUA deixará de ficar mais caro. Já dissemos que o movimento para o sul só pode parar quando os ursos se cansarem das vendas do par, mas o fundo fundamental pode suportar o dólar americano por muito tempo. Especialmente se o banco central dos Estados Unidos não se desviar do caminho planejado de apertar a política monetária.
Será que o Fed pode anunciar um aumento das taxas já em janeiro?
Em princípio, o principal e único evento importante de hoje é a reunião do Fed. É claro que, após o anúncio dos resultados oficiais da reunião, Jerome Powell fará um discurso, mas agora maior atenção será dada não à sua retórica, mas às decisões específicas do banco central dos EUA. O fato é que os mercados já estão um pouco mais familiarizados com o plano de ação do Fed. Assim, J. Powell dificilmente poderá surpreendê-los agora, dizendo que em março o programa que visa o fim dos estímulos via compra de títulos (quantitative easing ou QE) estará totalmente concluído ou que o primeiro aumento na taxa chave ocorrerá. Mas o Fed consegue surpreender ao aumentar a taxa de juros em janeiro. É claro que a probabilidade de isto ser feito é pequena, mas lembre-se que a probabilidade de um aumento da taxa chave pelo Banco da Inglaterra em dezembro também foi pequena. Nas últimas semanas, muitos especialistas se pronunciaram a favor do fato de que este ano o Fed pode aumentar a taxa nem mesmo 3 a 4 vezes, mas 6 ou 7 vezes. Há alguns meses, esta opção parecia uma fantasia. Entretanto, tempos difíceis exigem decisões difíceis. O Fed, como muitos outros bancos centrais, tem lutado durante anos com uma economia estagnada e uma inflação baixa, mas agora é forçado a lutar com uma inflação alta, que também é uma espada de dois gumes. O fato é que a taxa de crescimento da economia começou a voltar ao normal, mas a inflação é muito alta. Se voltar a 2% agora, isso significará um resfriamento sério e uma desaceleração da economia. Consequentemente, suas taxas de crescimento podem diminuir para zero ou mínimo, o que é improvável que seja incluído nos planos do Fed. Mas, ao mesmo tempo, Powell e a empresa simplesmente não têm outra escolha. Os preços nos EUA estão subindo muito rápido. As camadas mais baixas da população são forçados a enfrentar a depreciação de seus rendimentos e salários. Portanto, estamos quase certos de que o Fed continuará a dobrar a "linha do falcão" este ano. Bem, para o dólar, isto significa que suas chances de crescimento estão crescendo novamente. Quanto mais vezes o Fed aumentar a taxa em 2022, provável é que a vantagem do dólar sobre o euro e a libra permaneça todo esse tempo. A respeito da reunião de hoje, a mesma dependência funcionará aqui: quanto mais decisões bélicas forem tomadas, quanto mais decisões mais radicais forem tomadas, mais forte o dólar crescerá após os resultados da reunião do comitê monetário. Mas não esqueça que, de qualquer forma, estamos falando sobre a reação do mercado. É preciso lembrar que a natureza de um evento fundamental nem sempre coincide com a reação dos participantes do mercado.
A volatilidade do par de moedas euro/dólar a partir de 26 de janeiro é de 55 pontos e é caracterizada como "média". Assim, esperamos que o par se mova hoje entre os níveis de 1,1229 e 1,1339. Uma inversão do indicador Heiken Ashi para cima sinalizará uma nova rodada de movimentos corretivos.
Os níveis de suporte mais próximos:
S1 – 1.1261
S2 – 1.1230
S3 – 1.1200
Os níveis de resistência mais próximos:
R1 – 1.1292
R2 – 1.1322
R3 – 1.1353
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD continua seu movimento para baixo. Assim, agora você deve permanecer em posições curtas com alvos de 1,1261 e 1,1230 até que o indicador Heiken Ashi apareça. As posições longas não devem ser abertas antes da fixação de preço acima da linha média móvel com metas de 1.1383 e 1.1414.
Explicações para as ilustrações:
Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos são direcionados na mesma direção, então a tendência é forte agora.
Linha média móvel (configuração 20,0, suavizada) - determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida agora.
Níveis de Murray - níveis alvo para movimentos e correções.
Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - o canal de preço provável em que o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI - sua entrada na área sobrevendida (abaixo de -250) ou na área sobrecomprada (acima de +250) significa que uma inversão de tendência na direção oposta está se aproximando.
