O final da semana acabou por ser muito preocupante para os touros de dólar. A moeda americana mergulhou acentuadamente em quase todas as direções e mostrou a queda mais forte em duas semanas.

O que causou a fraqueza do dólar?

Ontem, o dólar caiu em relação à maioria de seus principais concorrentes e terminou o dia perto dos mínimos recentes.

Uma das razões para a forte queda do dólar foi o aumento dos temores sobre a recessão. A presidente do Banco da Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, acrescentou combustível ao incêndio.

Durante seu discurso, a presidente do Federal Reserve Bank de Cleveland, Loretta Mester, fez lobby para um novo aumento das taxas de juros, mas chamou a atenção para o risco crescente de uma desaceleração do crescimento econômico nos Estados Unidos.

Além disso, Mester disse que os Estados Unidos terão dificuldades com o abastecimento por algum tempo. Isto indica que a ameaça de recessão não desaparecerá no futuro próximo, mas somente continuará a crescer.
Outro fator negativo para o dólar foi a avaliação pessimista dos dados do mercado de trabalho dos EUA, que será publicada hoje.

O relatório-chave sobre emprego no setor não-agrícola do país deve dar uma ideia de como as coisas estão indo na economia americana.

Muitos especialistas acreditam que o mercado de trabalho dos EUA continua sob forte pressão. Eles esperam um aumento no número de pessoas empregadas no setor não-agrícola em apenas 250.000 em julho, enquanto no início do verão o indicador do PFN mostrou um aumento de 372.000.

Diante da liberação amplamente esperada dos dados sobre o emprego nos EUA, o índice do dólar acelerou o ritmo de declínio. Na sexta-feira à noite, caiu 0,68%, o que foi seu maior declínio desde 19 de julho.

Como a dinâmica do USD mudou nos pares de moedas?

EUR/USD

O dólar sofreu as perdas mais expressivas em um par com seu principal concorrente, o euro. Durante a noite, a moeda única subiu 0,8% e foi negociada a US$ 1,0238.

Enquanto isso, a maioria dos analistas está confiante que a vantagem da moeda europeia será de curta duração, pois as preocupações com a crise energética na UE persistem.

O impasse sobre o retorno da turbina Nord Stream, que o Kremlin diz estar atrasando o fornecimento de gás para a Europa, não mostrou sinais de resolução esta semana.

Com base nisso, os especialistas acreditam que o par EUR/USD negociará abaixo da paridade não apenas no futuro a curto prazo, mas também na perspectiva das próximas semanas.

GBP/USD

A decisão de ontem do Banco da Inglaterra sobre as taxas de juros não foi uma surpresa para os mercados. Como muitos economistas previram, o banco central elevou o indicador em 50 bps para combater a alta inflação recorde.
Este foi o sexto aumento das taxas de juros na Grã-Bretanha desde dezembro do ano passado, mas a última vez que o BoE deu um passo de 50 bps foi em 1995.

Os especialistas acreditavam que um aumento tão acentuado no indicador provocaria um aumento da libra, mas a reação inicial do mercado foi, ao contrário, o movimento do par GBP/USD para o lado negativo.

A razão da fraqueza da libra é a previsão negativa do BoE em relação ao crescimento econômico. Os políticos esperam que no final de 2022, o Reino Unido mergulhe na mais profunda recessão desde a crise financeira global, que durará cinco trimestres.

Sob preocupações sobre uma desaceleração no crescimento econômico, o par GBP/USD caiu para 1.2064, mas conseguiu se recuperar em 100 pontos antes do fechamento do dia de negociação. No início da sexta-feira, a libra se manteve estável em 1,2157 dólares.

USD/JPY

O dólar também mostrou uma forte dinâmica negativa em relação ao iene japonês na noite passada. O par USD/JPY caiu quase 0,7% para 132,9.

Lembrando que no início desta semana, o dólar mostrou um aumento acentuado em relação ao iene, já que os comentários gaviões dos membros do Fed aumentaram novamente a diferença entre os rendimentos dos títulos americanos e de seus homólogos japoneses.

Apesar da contínua divergência monetária, o par USD/JPY está agora a caminho de um terceiro declínio semanal consecutivo.

AUD/USD

Além disso, a fraqueza geral do dólar beneficia a moeda australiana. Durante a noite, o aussie se fortaleceu contra sua contraparte norte-americana em 0,2% a 0,6970.

O crescimento da moeda commodity foi amplamente facilitado pelo aumento do valor do ouro. O metal amarelo atingiu uma nova alta mensal de US$ 1.790.

A alta do ouro é causada por um aumento das tensões geopolíticas entre a América e a China. As relações pioraram no contexto da visita da Presidente da Câmara dos Representantes dos EUA Nancy Pelosi a Taiwan.

O que pode salvar o dólar?

Apesar da crescente tensão antes do lançamento das estatísticas de emprego na América, esta manhã o dólar está lutando para se fortalecer após a queda de ontem.

No momento da preparação do material, o índice do dólar subiu 0,18%, para o nível de 105,88.

O principal gatilho para o crescimento do dólar é agora a notícia sobre a promoção de um projeto de lei no Senado dos EUA para reduzir a inflação.

Lembrando que na semana passada, o presidente americano Joe Biden apresentou um projeto de lei que visa reduzir os custos de saúde dos cidadãos e encorajar os americanos a comprar painéis solares e carros elétricos, introduzindo novos benefícios fiscais para eles.

De acordo com o chefe dos Estados Unidos, a lei sobre a redução da inflação irá restaurar o crescimento da economia americana através de grandes investimentos em energia limpa.

Falando aos CEOs da General Motors, Kaiser Permanente e Cummins na quinta-feira, Biden instou o Senado a aprovar o projeto de lei.

Esta manhã ficou conhecido que, apesar das objeções dos republicanos, os democratas planejam aprovar o projeto sem seu apoio através de um processo parlamentar conhecido como reconciliação.

A Reuters informa que o projeto de lei pode ser aprovado já no sábado.