Товарные валюты оказались в числе аутсайдеров по итогам недели к 21 февраля. Канадский доллар просел после публикации протокола январского заседания FOMC, реагируя на возможность продолжения процесса сворачивания американской программы количественного смягчения, его австралийский и новозеландские тезки оказались под прессом китайской макроэкономической статистики.

В феврале индекс деловой активности в производственной сфере Поднебесной от HSBC продолжил падение и достиг отметки 48,3, минимальной с июня 2013 года. Нисходящая динамика PMI и его высокая корреляция с ВВП повышают опасность замедления темпов роста в одной из ведущих экономик мира. В этом отношении тесные связи Китая, на долю которого приходится более 35% австралийского экспорта, с Зеленым континентом заставили понервничать «быков» по «оззи».

Поднебесная же продолжила выбрасывать на рынок негатив. На этот раз в виде сообщения о росте запасов железной руды в китайских портах на 100,9 млн тонн за неделю к 21 февраля, что является самым значимым недельным приростом с марта 2010 года.  Переизбыток сырья повышает риск снижения спроса на австралийский экспорт, что продолжает держать национальную валюту этой страны под давлением. Еще одним негативом для «оззи» является то обстоятельство, что рынок опасается выхода на авансцену Резервного банка, который явно не удовлетворен текущим положением дел. Не спасает даже слабость американского доллара, возникшая из-за разочаровывающих индикаторов, характеризующих экономику США.

Технически пара AUD/USD столкнулась с серьезным уровнем сопротивления.

На дневном графике он совпадает с областью предыдущих распродаж, обозначенной зеленым цветом. Хедж-фонды и прочие крупные институциональные инвесторы, сформировавшие короткие позиции в середине января текущего года, наверняка пожелали их защитить, что и стало причиной отката от текущего среднесрочного восходящего тренда.

Возврат к долгосрочной нисходящей тенденции возможен в случае реализация паттерна 5-0, выделенного красным цветом. Его целевыми ориентирами являются уровни 0,889 (127,2%), 0,884 (161,8%) и 0,874 (224%).

На часовом графике в очередной раз была подтверждена эффективность гармоничной торговли. Перевернутый паттерн Краба, обозначенный синим цветом, достиг таргета на 161,8%, после чего рынок начал разворачиваться. Сопротивление совпало с зоной предыдущих распродаж, выделенной зеленым цветом.

В настоящее время актуальна дочерняя модель 5-0 с целевыми ориентирами на 161,8% (0,897), 224% (0,8930), 261,8% (0,89) и 423,6% (0,88). Для ее реализации «медведям» необходимо подтвердить свои намерения и удачно протестировать поддержку в виде зоны предыдущих покупок. На графике она отмечена розовым цветом. Дважды попытки не увенчались успехом. Возможно, получится на третий раз? Следует отметить, что нижняя граница выявленного торгового диапазона соответствует отметке 224% вышеуказанного паттерна гармоничной торговли, что усиливает аналитическое значение поддержки.

Более подробно о судьбе австралийского доллара и других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX»