Австралийский доллар, живо реагируя на события на товарном рынке и укрепление индекса доллара США, снизился на 7,5% по отношению к американской валюте от уровня апрельского максимума. Высокий удельный вес сырьевых товаров в структуре экспорта и ожидания скорого сокращения масштабов программы покупки облигации со стороны ФРС способствуют девальвации аусси, за которую так ратовал Резервный банк Зеленого континента.

Слабость австралийца во второй половине весны привела  к тому, что впервые с июня прошлого года размер нетто-позиций спекулянтов вышел в отрицательную область. То есть бычьи настроения крупных институциональных инвесторов сменились медвежьими, что способствовало падению котировок.

Динамика открытых позиций основных групп участников срочного рынка.

Немаловажную роль сыграла зависимость Австралии от цен на сырьевые товары, преобладающие в структуре экспорта. Так, удельный вес нефти и нефтепродуктов в общем объеме вывоза составляет около 30%, руд металлов 27%, а драгоценных металлов – более 7%. В результате около 64% экспорта связано с сырьевыми товарами, слабость рынка которых стала уже притчей во языцех.

Если добавить к этому укрепление индекса доллара США (USD Index) до многолетних максимумов и курс Резервного банка (RBA) на девальвацию аусси, то становится понятным, что австралийской валюте не сладко.

Если исходить из динамики объемов операций на срочном рынке, то сформировавшаяся модель «отсутствие спроса» создает предпосылки для продолжения нисходящего движения.

Низкий объем и закрытие вверх свидетельствуют о нежелании покупателей переходить в контратаку. Продажи пары актуальны при тестировании минимума предыдущего торгового дня.

Некоторую поддержку аусси оказала информация о возможном понижении кредитного рейтинга США агентством Moody`s. Потолок госдолга Соединенными Штатами давно превышен, что приводит к необходимости экстраординарных мер в виде уменьшения эмиссии государственных облигаций. Тем не менее, дефицит бюджета сокращается и то же самое может происходить с госдолгом. Главное, чтобы республиканцы и демократы сумели договориться и повысить его потолок, что уже происходило десятки раз.

С другой стороны, в фокусе внимания рынка по-прежнему ФРС. Публикация протокола FOMC и выступление Бернанке усиливают интерес к green back. Посмотрим, сможет ли австралиец выдержать очередную атаку медведей.

Технически валютная пара AUD/USD находится вблизи нижней границы долгосрочного диапазона консолидации.

Среднесрочные цели паттерна 5-0 выполнены. Остается долгосрочная на 423,6%, или $0,96. При этом пара подходит к многомесячной поддержке на $0,96-0,97. Для ее преодоления нужен серьезный драйвер.

Пока же наиболее предпочтительным сценарием является образование разворотной модели и развитие коррекции на 38,2% или 50% от последней нисходящей волны, что приблизительно соответствует отметкам  1,00-1,01 американских долларов за 1 австралийский.