empty
 
 
15.11.2021 07:24 AM
Jeremy Grantham: US stocks in 'magnificent bubble'

This image is no longer relevant

Investors and traders have recently been talking about a bubble in the US stock market. This bubble is expected to burst soon and affect not only the stock market but also the cryptocurrency market. Nevertheless, the US stock market is giving serious cause for concern. On the one hand, similar bubbles have collapsed before. It happened during the dot-com crisis in 2000 and the mortgage crisis in 2008. The same scenario is likely to play out again. The question is: Why are stock indices still on the rise if market participants are ready for a collapse? Because a collapse usually comes unexpectedly. In other words, the key stock indices continue to grow, which means that investments do not stop and investors keep making a profit. Consequently, why should they give up gains, if they can earn even more? Greed, to some extent, continues to push stocks, cryptocurrencies, and other assets upward. At the same time, when several big players realize that the time has come and begin to sell off assets, a downward trend will begin.

British investor Jeremy Grantham also says that equities in the US are in a "magnificent bubble. He is well-known for predicting the dot-com collapse and the 2008 meltdown of the real estate market. According to the investor, the current situation is worse than those in 1929 and 2000. There is a row of different factors and economic indicators that confirm such a possibility. For example, Wall Street's P/E multiple used to assess the market's growth potential is now at its highest level since 2000. This indicator shows how undervalued or overvalued companies are. It is also used to find profitable stocks and eliminate unprofitable ones. Accordingly, if the indicator is at its highest level, all US companies, stock indices, and the entire market are now overvalued. He also mentioned trillions of dollars invested in bitcoin or meme digital assets among such factors. "You might make a lot of money in a really short time, but recognize we are skating on very thin ice," Grantham summarized. Therefore, traders should be very cautious at the moment.

Paolo Greco,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2024
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Tiền gửi lần truy cập
    Ký quỹ tài khoản của bạn với $3000 và nhận được $9000 nhiều hơn!
    Trong Tháng 5 chúng tôi xổ $9000 trong chiến dịch Chancy Deposit!
    Có được một cơ hội giành chiến thắng bằng việc ký quỹ $3000 vào một tài khoản giao dịch. Đáp ứng được điều kiện này, bạn trở thành một người tham gia chiến dịch.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Giao dịch khôn ngoan, thành công
    Nạp tiền vào tài khoản của bạn với ít nhất $ 500, đăng ký cuộc thi và có cơ hội giành được các thiết bị di động.
    THAM GIA CUỘC THI
  • 100% tiền thưởng
    Cơ hội duy nhất của bạn để nhận 100% tiền thưởng khi gửi tiền
    NHẬN THƯỞNG
  • 55% Tiền thưởng
    Đăng ký tiền thưởng 55% cho mỗi lần gửi tiền của bạn
    NHẬN THƯỞNG
  • 30% tiền thưởng
    Nhận 30% tiền thưởng mỗi khi bạn nạp tiền vào tài khoản của mình
    NHẬN THƯỞNG

Các bài báo được đề xuất

Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback