Các chỉ số chính của Phố Wall, bắt đầu giao dịch vào thứ Ba với sự sụt giảm, kết thúc phiên giao dịch với mức tăng ổn định.

Đồng thời, đồng bạc xanh, cố gắng quay trở lại mức 96.00, đã thất bại và trượt xuống vùng 95.60.

Trong bối cảnh đó, đồng euro tăng hơn 0.3% so với đô la Mỹ, lên đến mức 1.1367.

Động lực chính của thị trường ngày hôm qua là bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tại Thượng viện.

Với ít tính diều hâu hơn so với dự kiến, những bình luận của Powell đã gây ra sự phục hồi của thị trường chứng khoán Mỹ và khiến những người đầu cơ đồng đô la thất vọng.

Sau khi công bố dữ liệu mạnh mẽ về tiền lương và tỷ lệ thất nghiệp ở Hoa Kỳ vào tháng 12, các nhà đầu tư bắt đầu đặt cược vào việc thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ hơn ở quốc gia này trong năm tới. Trong bối cảnh đó, các chỉ số chứng khoán của Mỹ đã rút lui khỏi khu vực cao kỷ lục và lợi tức trái phiếu kho bạc tăng vọt lên mức cao nhất trong hai năm.

Biên bản được công bố vào tuần trước từ cuộc họp FOMC tháng 12 đã đổ thêm dầu vào lửa, dẫn đến làn sóng lo ngại không chỉ ở Phố Wall, mà còn cả các thị trường chứng khoán khác.

Tuy nhiên, trước bài phát biểu của Powell, bears trên các sàn giao dịch chứng khoán đã tiết chế sự cuồng nhiệt của họ và điều đó là đúng.

Chủ tịch Fed cho rằng nền kinh tế Mỹ không còn cần một chính sách điều tiết, nhưng họ nói thêm rằng họ cần một số cuộc họp để đưa ra phương án giảm bảng cân đối kế toán.

Powell cũng bày tỏ sự lạc quan rằng các vấn đề trong chuỗi cung ứng toàn cầu sẽ giảm bớt, và điều này sẽ làm giảm lạm phát ở Hoa Kỳ.

Đồng thời, người đứng đầu Fed cho phép ngân hàng trung ương tăng dần lãi suất cơ bản nếu lạm phát trong nước vẫn ở mức cao hơn dự đoán.

Powell tin rằng việc tăng lãi suất quỹ liên bang sẽ không dẫn đến việc tăng trưởng kinh tế bị chậm lại và tình hình thị trường lao động Mỹ xấu đi.

Các bình luận được đưa ra một ngày trước bởi nghiên cứu của Powell cho thấy rằng ngân hàng trung ương dự trữ tính linh hoạt tối đa trong các điều kiện thay đổi liên tục và không nhất thiết sẽ đi theo một con đường định trước.

Như vậy, người đứng đầu FED không những không kích động doanh số bán mới mà còn hỗ trợ sự gia tăng của phân khúc tài sản rủi ro. Kết quả là, chỉ số S&P đã tăng gần 1% và cặp EUR / USD đã tiếp cận giới hạn trên của phạm vi mà nó đã được giao dịch kể từ cuối tháng 12.

Sự cải thiện mạnh mẽ về sự ham thích rủi ro của các nhà đầu tư đã để lại một đồng đô la bảo vệ cho những người bên ngoài.

Mặc dù chỉ số S&P 500 cho thấy sự khởi đầu năm tồi tệ nhất trong 6 năm qua, các nhà phân tích của JPMorgan Chase tin rằng những cổ phiếu đã giảm giá trị có vẻ hấp dẫn để mua.

"Sự sụp đổ của các tài sản rủi ro sau khi công bố biên bản cuộc họp tháng 12 của FOMC có thể là quá mức. Việc thắt chặt chính sách tiền tệ ở Mỹ có thể diễn ra dần dần, với tốc độ mà các tài sản rủi ro phải đối phó", họ nói.

JPMorgan Chase lưu ý rằng viễn cảnh tăng lãi suất gây áp lực lên các cổ phiếu đắt đỏ, nhưng sẽ không làm suy yếu thị trường tăng giá khi nền kinh tế Mỹ tiếp tục phát triển.

Các chiến lược gia của Goldman Sachs cũng chia sẻ quan điểm tương tự, họ xác nhận những dự báo lạc quan của họ rằng chứng khoán sẽ có thể chịu được sự gia tăng của lãi suất và lợi tức trái phiếu tăng.

"Việc bán một số cổ phiếu chất lượng cao với thời hạn dài có thể sớm trở nên quá mức. Vì lợi nhuận thực tế dự kiến sẽ không cao hơn nhiều, nên việc định giá khó có thể là yếu tố hạn chế đối với cổ phiếu", họ nói.

Các nhà phân tích của Goldman Sachs dự đoán một tương lai tươi sáng không chỉ cho thị trường chứng khoán Mỹ mà còn cho cả nền kinh tế khu vực đồng euro, sẽ vượt qua nền kinh tế Mỹ về tốc độ tăng trưởng trong hai năm tới.

Theo dự báo của ngân hàng, năm nay GDP của khối tiền tệ sẽ tăng 4.4%, trong khi khối đối tác của Mỹ sẽ tăng 3.5%. Năm 2023, tăng trưởng GDP của khu vực đồng euro dự kiến ở mức 2.5%, Hoa Kỳ - 2.2%.

Các nhà phân tích của Goldman Sachs cho biết chính sách tài khóa của châu Âu có thể sẽ vẫn mềm mại trong năm nay, trái ngược với những gì một số nhà kinh tế dự đoán đối với Hoa Kỳ.

"Chính phủ của các nước khu vực đồng euro sẽ đầu tư số tiền lớn vào các dự án khác nhau trong những năm tới, Vì quá trình phân phối tiền của quỹ phục hồi chung trị giá 750 tỷ euro của EU sẽ tiếp tục. Họ lưu ý rằng chương trình Build Back Better do Chánh văn phòng Nhà Trắng Joe Biden đề xuất sẽ thành hiện thực. Những bất đồng về nó giữa các nhà lập pháp Mỹ có thể gây nguy hiểm cho toàn bộ kế hoạch ".

Các chiến lược gia của Goldman Sachs cho biết: "Ngoài ra, các điều kiện tiền tệ ở khu vực đồng euro dự kiến sẽ vẫn thuận lợi hơn so với ở Hoa Kỳ.

Mặc dù lạm phát cũng đã tăng lên ở khu vực đồng euro, nhưng không nhiều như ở Mỹ. Do đó, các chính trị gia ở châu Âu cảm thấy thoải mái hơn với việc tiếp tục kích thích tiền tệ, họ giải thích.

Mặt khác, triển vọng tăng trưởng kinh tế trong khu vực đồng tiền châu Âu sáng sủa hơn ở Hoa Kỳ là một tin tốt đối với đồng euro.

Mặt khác, một chính sách tiền tệ tích cực hơn của Fed sẽ dẫn đến việc đồng USD mạnh lên trong thời gian dài. Nếu ngân hàng trung ương Mỹ tăng lãi suất vào tháng 3, thì đối tác châu Âu của họ sẽ ở vai trò đuổi kịp, điều này sẽ dẫn đến sự sụt giảm của tỷ giá EUR / USD.

Cặp tiền tệ chính đã tiếp cận giới hạn trên của phạm vi chuyển động trong sáu tuần, nhưng nhanh chóng mất đà tăng giá khi các nhà đầu tư chuyển sự chú ý đến dữ liệu lạm phát tháng 12 ở Hoa Kỳ.

Chỉ số giá tiêu dùng dự kiến sẽ tăng lên 7% so với cùng kỳ năm ngoái từ mức 6.8% được ghi nhận vào tháng 11.

Kết quả mạnh hơn sẽ giúp đồng đô la phục hồi, vì Powell thừa nhận rằng ngân hàng trung ương cần tập trung vào mục tiêu lạm phát hơn là mục tiêu việc làm tối đa.

Mặt khác, một chỉ báo lạm phát yếu hơn có thể dẫn đến việc các nhà đầu tư tiếp tục đưa ra các dẫn chứng làm trì hoãn việc giảm bảng cân đối kế toán của Fed và gây ra một bước nhảy vọt khác đối với EUR / USD.

"Các ước tính của chúng tôi phù hợp với dự báo được đồng thuận của thị trường. Đồng thời, chúng tôi tin rằng phản ứng của thị trường đối với việc công bố CPI tháng 12 có thể không tương xứng. Nếu kết quả diều hâu đã được định giá, thì lạm phát yếu bất ngờ có thể làm suy yếu Đô la Mỹ và hỗ trợ khẩu vị rủi ro, "các nhà phân tích tại TD Securities cho biết.

Chỉ số USD đã tìm thấy mức hỗ trợ khá xung quanh mức 95.50. Việc mất ngưỡng này có thể khiến chỉ số tiếp tục đi xuống trong ngắn hạn. Hỗ trợ đáng kể tiếp theo là mức 94.94. Miễn là đồng bạc xanh duy trì trên đường hỗ trợ 4 tháng (từ mức đáy của tháng 9) ở mức 95.10, nó sẽ duy trì tiềm năng tăng thêm.

Các nhà phân tích của Danske Bank cho rằng ngay cả sự sụt giảm lạm phát của Mỹ cũng khó có thể thay đổi dự báo của Fed về việc tăng lãi suất và thắt chặt định lượng (QT).

"Tâm điểm của sự chú ý ngày hôm nay là dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ trong tháng 12. Lạm phát chính dự kiến sẽ đạt 7% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lạm phát cơ bản dự kiến sẽ đạt 5.4%. Đồng thời, lạm phát tổng thể sẽ giảm từ 0.8% xuống 0.4 % theo kỳ hạn hàng tháng. Tuy nhiên, số liệu hàng tháng thấp hơn sẽ không ảnh hưởng lớn đến tâm lý của các quan chức Fed, vì họ cần hơn một tháng để thay đổi quan điểm về QT và tăng lãi suất, "các chiến lược gia của ngân hàng cho biết.

Hỗ trợ ngay lập tức cho tỷ giá EUR / USD nằm ở mức 1.1340. Nếu nó đóng cửa dưới mức này, tâm lý giảm giá sẽ củng cố. Hỗ trợ tiếp theo là mức 1.1320 (trung bình động 100 ngày) và mức 1.1300 (trung bình động 200 ngày).

Mặt khác, mức kháng cự ban đầu là 1.1380, sau đó là 1.1400 và 1.1450.