No início da nova semana de negociações, o EUR/USD conseguiu recuperar parte das perdas e caiu para quase 1,05. O crescente sentimento de aversão ao risco, bem como o acentuado aumento nos preços do petróleo, contribuíram para uma recuperação do dólar americano após a queda observada na última sexta-feira. Os eventos em Israel tiveram impacto nos mercados financeiros, tornando o dólar um dos ativos preferidos em busca de segurança. No entanto, é importante notar que esses fatores fundamentais muitas vezes são voláteis e suscetíveis a mudanças rápidas. Se houver uma mudança para a diplomacia e negociações em vez de conflitos armados, os mercados poderão voltar rapidamente ao foco em fatores econômicos tradicionais. Além disso, a semana atual está repleta de importantes dados macroeconômicos a serem acompanhados.
No entanto, no momento, tudo indica que os militares ditarão o rumo no Oriente Médio em um futuro próximo, em vez dos diplomatas. Ontem, relatórios, citando um oficial sênior do Pentágono não identificado, sugeriram que a operação terrestre israelense na Faixa de Gaza começaria "nas próximas 72 horas". O embaixador israelense na Federação Russa não descartou essa possibilidade. Além disso, conforme observado pela BBC, as forças militares israelenses estão se preparando para uma guerra em várias frentes. Segundo eles, tal cenário pode se tornar realidade se o poderoso grupo libanês Hezbollah entrar no conflito.
É evidente que os acontecimentos no Oriente Médio acrescentam novos riscos ao panorama econômico global. O conflito já está tendo um impacto significativo na economia israelense. Por exemplo, o shekel israelense caiu quase 2%, atingindo 3,914 por dólar (o valor mais baixo dos últimos 7 anos). Como analistas afirmam, "isso é apenas o começo". O mercado de petróleo, que já reagiu com um aumento acentuado aos eventos recentes, pode acelerar novamente a inflação, que havia começado a diminuir.
No início desta semana, os preços do petróleo subiram mais de 5%. O petróleo Brent atingiu US$ 88,5 por barril. O petróleo WTI ultrapassou US$ 87 por barril. O sentimento de aversão ao risco nos mercados também está aumentando. No momento em que este artigo está sendo escrito, ainda é noite nos EUA, enquanto os índices europeus já reagiram aos eventos em curso. Por exemplo, o índice Euro Stoxx 50 abriu em território negativo e já caiu 0,8% durante o dia. Os futuros de ações dos EUA caíram de 0,5% a 0,6%. O dólar americano inicialmente avançou em todas as frentes, mas recuou durante a sessão europeia. A reversão descendente ocorre em meio a relatos de que as autoridades libanesas receberam garantias do Hezbollah de que este não se juntará ao conflito entre Israel e o Hamas "a menos que Israel tome medidas contra o Líbano". Essa notícia reduziu a demanda pelo dólar como refúgio seguro. No entanto, em caso de acentuada queda nos principais índices de Wall Street, o dólar pode novamente demonstrar sua força, exercendo pressão sobre o EUR/USD.
Como podemos ver, a situação é altamente volátil e o cenário de informações está mudando rapidamente, portanto, não devemos confiar nas oscilações intradiárias do dólar americano no momento. Em geral, essas tensões geopolíticas tendem a ter um impacto de curto prazo nos mercados financeiros, então o mesmo pode ocorrer desta vez. Tudo dependerá das ações futuras dos principais atores geopolíticos que influenciam a situação atual, bem como das ações futuras de Israel e do Hamas.
Por exemplo, se as Forças de Defesa de Israel efetivamente lançarem uma operação terrestre na Faixa de Gaza, os eventos seguirão um cenário de escalada. Em todos os outros casos, a opção de redução das tensões não está descartada.
Infelizmente, hoje a situação em Israel parece caminhar para uma escalada. Aparentemente, o sentimento de aversão ao risco dominará os mercados no futuro próximo. Gostaria de lembrar que, nesta semana, os EUA publicarão dados importantes sobre o crescimento da inflação, como o índice de preços ao consumidor e o índice de preços ao produtor. Esses relatórios serão divulgados na quinta e sexta-feira. Portanto, podemos afirmar com confiança que o conflito no Oriente Médio será o principal assunto nos próximos dias. Todos os outros fatores fundamentais, incluindo a ata do Fed que será publicada na quarta-feira, passarão para segundo plano.
Os fatores fundamentais geopolíticos, em geral, são "incertos e imprevisíveis". Em grande medida, eles não são adequados para o planejamento de posições no mercado. Por um lado, a balança parece se inclinar para um fortalecimento adicional do dólar, uma vez que não há premissas óbvias para uma redução das tensões no momento.
Por outro lado, o crescimento do dólar se baseia principalmente na aversão ao risco geral. Se os esforços de mediação e paz de terceiros países alcançarem algum sucesso, o apetite pelo risco aumentará significativamente, o que, por sua vez, enfraquecerá o dólar americano.
Portanto, atualmente é arriscado considerar tanto a venda quanto a compra de EUR/USD. Diante de tamanha incerteza, é aconselhável adotar uma postura de espera, pelo menos a curto prazo. A situação é volátil. Nas próximas 24 horas, ficará claro qual cenário os eventos futuros seguirão. Nesse sentido, faz sentido se manter à margem e afastado do mercado.
