No final da semana, o mercado de ações dos EUA registrou um ligeiro aumento. Todos os três principais índices - S&P 500, Dow e Nasdaq - encerraram a semana com uma dinâmica positiva. O maior crescimento entre eles foi demonstrado pelo Dow Jones, que apresentou os melhores resultados desde meados de dezembro.
O crescimento das ações ocorreu em um contexto de análise pelos investidores das declarações dos representantes do Sistema da Reserva Federal (FRS) dos EUA. Eles estão esperando que novos dados de inflação sejam divulgados na próxima semana.
Os comentários de vários membros do Fed ajudaram a tornar as expectativas dos investidores maus compreensíveis antes da publicação de importantes indicadores econômicos. Chuck Carlson, chefe da Horizon Investment Services, enfatizou que muitos preferem não tomar decisões significativas antes da divulgação dos dados de inflação.
O Presidente do Banco da Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, observou o abrandamento do crescimento econômico, mas o momento de uma possível redução das taxas do Fed permanece incerto. Ao mesmo tempo, a Presidente do FRB de Dallas, Laurie Logan, expressou incertezas sobre a adequação da atual política monetária para reduzir a inflação para o nível-alvo de 2%.
Na próxima semana, o Departamento do Trabalho dos EUA deverá publicar os índices de preços ao consumidor e de manufatura, que fornecerão dados adicionais sobre a inflação.
Os especialistas sugerem que o próximo relatório do IPC revelará um inflação subjacente de 3,6% anualizado, o que seria a maior taxa em três anos.
Paul Nolty, consultor sênior de patrimônio e estrategista de mercado da Murphy & Sylvest em Elmhurst, Illinois, expressou a opinião de que o Federal Reserve está procurando reduzir as taxas de juros em vez de aumentá-las.Ele enfatizou que a estratégia de manter as taxas altas no longo prazo se mostraria altamente desvantajosa, a menos que as condições econômicas se deteriorem significativamente.
Além disso, a análise preliminar da Universidade de Michigan sobre o sentimento do consumidor em maio mostrou uma queda significativa no otimismo dos consumidores dos EUA desde agosto de 2021, com o fortalecimento das expectativas de inflação de curto e longo prazo.
O índice Dow Jones Industrial Average subiu 125,08 pontos, ou 0,32%, para 39.512,84. O índice S&P 500 aumentou 8,6 pontos, ou 0,16%, para 5.222,68, enquanto o índice Nasdaq Composite caiu 5,40 pontos, ou 0,03%, para 16.340,87.
Entre os 11 principais setores do S&P 500, as empresas de bens de consumo básicos registraram os maiores ganhos, enquanto as ações do setor de consumo discricionário tiveram o pior desempenho.
A temporada de relatórios trimestrais está chegando ao fim, e, de acordo com a LSEG, das 459 empresas do índice S&P 500 que já apresentaram relatórios, 77% delas superaram as expectativas dos analistas.
As ações da Nvidia subiram 1,3% após a notícia de que a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, a maior fabricante de chips do mundo e uma das principais fornecedoras da Nvidia, registrou um aumento de quase 60% nas vendas de abril.
As ações da Novavax saltaram 98,7% após o anúncio de um contrato de licença no valor de até US$ 1,2 bilhão com a Sanofi.
As ações da SoundHound AI subiram 7,2% após a empresa ter registrado uma receita que excedeu as estimativas para o primeiro trimestre.
Uma recuperação nos mercados de ações globais elevou os preços das ações na Europa a níveis recordes na sexta-feira, graças aos fortes relatórios corporativos e às expectativas de que os bancos centrais cortarão as taxas de juros em breve. Ao mesmo tempo, o dólar se fortaleceu, apesar dos sinais de desaceleração do crescimento econômico nos EUA.
Os mercados europeus registraram seus maiores ganhos semanais desde o final de janeiro. O índice inter-regional STOXX 600 subiu pela sexta sessão consecutiva e o índice FTSE 100 de Londres atingiu um novo recorde de alta.
Os excelentes resultados financeiros na Europa e na América do Norte, alinhado aos ganhos com as ações em Tóquio e em outras regiões asiáticas, ajudaram o MSCI Global Index a chegar perto de estabelecer um novo recorde de alta no fechamento, ficando apenas 0,2% abaixo dessa marca.
Os mercados de ações dos EUA se estabilizaram graças a uma temporada de relatórios bem-sucedida, na qual os resultados corporativos em geral superaram as expectativas, de acordo com Deke Mullarkey, diretor administrativo de estratégia de investimentos e alocação de ativos da SLC Management, em Boston.
"Isso definitivamente aumentou a confiança de que o crescimento econômico está sendo sustentado, com as empresas mantendo sua lucratividade com sucesso", disse Mullarkey.
Na Europa, a perspectiva de taxas de juros mais baixas continua a impulsionar os mercados acionários da zona do euro, tornando-os atraentes para os alocadores de ativos globais, acrescentou ele.
O índice STOXX 600 da Europa encerrou o pregão com alta de 0,77%, o FTSE da Grã-Bretanha com alta de 0,63% e o índice acionário global MSCI com alta de 0,31%, apenas 0,2% abaixo de uma nova máxima de fechamento.
O dólar norte-americano se recuperou de sua queda inicial e registrou ganhos modestos, com os investidores analisando os dados de sentimento do consumidor dos E.U.A. e reagindo aos extensos comentários das autoridades do Federal Reserve.
O índice do dólar, que reflete o valor da moeda em relação a uma cesta das seis principais moedas, subiu 0,07%, para 105,29. O euro se enfraqueceu 0,1%, para US$ 1,077, e o iene japonês perdeu 0,17%, fechando-se em 155,74 por dólar.
A libra esterlina registrou quedas moderadas em uma base semanal após o Banco da Inglaterra ter delineado as perspectivas de um corte na taxa de juros no próximo mês e ter sido anunciado que a economia do Reino Unido saiu da recessão no primeiro trimestre.
A superação das previsões de inflação no mês passado derrotou as expectativas de um corte iminente da taxa nos EUA, mas os mercados agora estão prevendo um possível corte da taxa em novembro, reduzindo as estimativas da probabilidade de uma mudança na taxa em setembro.
Ao mesmo tempo, a probabilidade de o Banco da Inglaterra cortar as taxas em junho é estimada em 50/50, e quase certamente em agosto. Os mercados também estão precificando uma chance de 88% de que o Banco Central Europeu diminua a política já em junho.
O governador do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, disse que o próximo corte nas taxas de juros poderá ser maior do que o esperado pelos participantes do mercado, destacando a diferença cada vez maior nas expectativas de taxas entre a Europa e os EUA.
Os rendimentos do Tesouro dos E.U.A. subiram, já que os investidores aguardam os principais dados sobre a inflação de abril, que serão divulgados na próxima semana e influenciarão as perspectivas futuras da política monetária do Federal Reserve.
O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu 5,1 pontos-base, para 4,5%, enquanto o rendimento de dois anos, intimamente ligado às expectativas da taxa de juros, subiu 6,3 pontos-base, para 4,8698%.
Os preços do petróleo caíram cerca de US$ 1 por barril, já que as autoridades do Federal Reserve sugeriram a possibilidade de taxas de juros mais altas por um período prolongado. Isso poderia limitar a demanda de petróleo dos maiores consumidores do mundo.
Os preços futuros do petróleo light dos EUA caíram $1, para $78,26 por barril, enquanto o petróleo Brent caiu $1,09, para $82,79 por barril.
Os preços do ouro subiram, caminhando para sua melhor semana em cinco anos. O aumento do ouro sem rendimento foi apoiado por dados fracos sobre o emprego nos EUA nesta semana, alimentando as expectativas de que o Federal Reserve cortará as taxas de juros ao longo do ano.
Os contratos futuros de ouro para entrega em junho subiram 1,5%, para US$ 2.375 a onça. Ao mesmo tempo, o preço do Bitcoin diminuiu 3,19%, estabelecendo-se em US$ 60.613,00.
